JHSF3

JHSF PARTICIPACOES S.A.

Qualidade

Atratividade

Valor

Desconto

DY_ivalor

Histórico de Cotações

Atual

R$ 4,24

-1,39%

Mínima (12M)

R$ 3,47

-18,22%

Máxima (12M)

R$ 4,45

5,07%

Valorização (12M)

-1,89%

-1,89% a.a.

Análise Qualitativa

Notas

Qualidade

Segurança
Lucratividade
Retorno
Endividamento

Gráfico Exclusivo para Assinantes

Métodos de Valuation

Metodologia	Valor (Preço Justo)	Desconto
ivalor
Benjamin Graham	R$ 4,90	13,42%
Décio Bazin

Indicadores de Valuation

Preço

4,24

Valor

Desconto

Preço/Valor

Atratividade

DY_ivalor

P/L

10,34

LPA

0,41

P/VPA

1,63

VPA

2,60

VI_Graham

4,90

MS_Graham

13,42

	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017
Preço Médio Ajustado (PMA)	4,05	4,04	5,01	5,09	5,04	2,45	1,03	1,46
Valor da Ação
Preço / Valor
Preço / Lucro (P/L)	9,88	18,59	16,88	10,57	16,31	15,82	11,81	-134,66
Preço / Valor Patrimonial (P/VPA)	1,56	1,75	2,13	2,38	2,80	1,69	0,97	1,44
Preço / Vendas (PSR)	5,25	5,28	5,49	5,28	8,97	8,01	4,43	8,57
Preço / EBITDA	6,45	8,61	10,92	8,99	12,32	7,52	5,96	15,07
Preço / EBIT	6,90	9,13	11,71	9,52	12,87	8,34	6,56	16,06
Preço / FCO	25,59	70,18	-48,55	27,12	60,58	52,13	-19,84	-28,30
Preço / Ativo	0,64	0,76	1,01	1,26	1,44	0,87	0,45	0,68
Preço / Ativo Circulante Líquido	-27,78	-14,95	53,24	163,73	35,91	-18,47	-4,02	-3,00
Preço / Capital de Giro	4,70	5,75	4,21	8,85	13,44	10,19	-93,31	-101,89

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores.

Indicadores de Liquidez

	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017
Número de Negócios por Dia	4.181	5.340	7.849	9.882	13.203	2.209	681	891
Número de Títulos Negociados por Dia	3.385.940	3.257.670	3.727.203	5.593.479	9.749.782	1.911.362	1.048.487	1.119.748
Volume Diário	14	15	23	38	69	8	2	2
¹ Valores monetários em Milhões de reais.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores.

Rentabilidade Histórica

90 Dias

18,55%

97,52% a.a.

6 Meses

2,95%

6,00% a.a.

12 Meses

-1,89%

-1,89% a.a.

2 Anos

36,43%

16,80% a.a.

5 Anos

95,00%

14,29% a.a.

10 Anos

200,21%

11,62% a.a.

Dividendos (Pagamento e Tendência)

Gráfico Exclusivo para Assinantes

Indicadores de Dividendos

DPA

0,37

DPA_ivalor

Payout

29,58

DY

8,70

DY_ivalor

PT_bazin

	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017
Lucro por Ação (LPA)	0,41	0,22	0,30	0,48	0,31	0,15	0,09	-0,01
Dividendos por Ação (DPA)	0,37	0,45	0,21	0,39	0,15	0,20	-	-
Dividend Yield	9,15%	11,17%	4,16%	7,74%	2,90%	8,16%	-	-
Dividendos por Ação ivalor
Dividend Yield ivalor
Dividendos Pagos	253	307	142	268	99	136	-	-
Payout	29,58%	67,92%	22,98%	26,74%	15,44%	42,20%	-	-
¹ Valores monetários em Milhões de reais.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores.

Listagem de Dividendos

Ação	Tipo	Aprovação	Data-com	Pagamento	Valor	Comunicado
JHSF3	Dividendo	31/03/2025	03/04/2025	14/04/2025	0,0310	Abrir
JHSF3	Dividendo	20/12/2024	25/02/2025	10/03/2025	0,0310	Abrir
JHSF3	Dividendo	20/12/2024	30/01/2025	10/02/2025	0,0311	Abrir
JHSF3	Dividendo	20/12/2024	27/12/2024	09/01/2025	0,0310	Abrir
JHSF3	Dividendo	21/12/2023	28/11/2024	09/12/2024	0,0310	Abrir
JHSF3	Dividendo	21/12/2023	31/10/2024	11/11/2024	0,0310	Abrir
JHSF3	Dividendo	21/12/2023	30/09/2024	09/10/2024	0,0310	Abrir
JHSF3	Dividendo	21/12/2023	29/08/2024	09/09/2024	0,0309	Abrir
JHSF3	Dividendo	21/12/2023	31/07/2024	09/08/2024	0,0309	Abrir
JHSF3	Dividendo	21/12/2023	28/06/2024	10/07/2024	0,0309	Abrir

Receita e Lucro

	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017
Receita Líquida	1.608	1.593	1.902	2.007	1.171	637	486	356
Resultado Bruto	918	942	1.135	1.394	810	310	244	147
Margem Bruta	57,11%	59,13%	59,65%	69,44%	69,23%	48,75%	50,19%	41,37%
Depreciação, Amortização e Exaustão	84	56	65	67	36	67	33	12
EBITDA	1.308	977	957	1.180	853	678	362	202
Margem EBITDA	81,36%	61,29%	50,31%	58,78%	72,84%	106,51%	74,44%	56,87%
EBITDA / Ativo	0,10	0,09	0,09	0,14	0,12	0,12	0,08	0,05
EBIT	1.224	921	892	1.114	816	611	329	190
Margem EBIT	76,11%	57,79%	46,91%	55,47%	69,73%	95,95%	67,65%	53,38%
EBIT / Ativo	0,09	0,08	0,09	0,13	0,11	0,10	0,07	0,04
Resultado Financeiro	-228	-205	-179	-118	-65	-138	-117	-150
Lucro Líquido	854	453	619	1.003	644	322	182	-23
Margem Líquida	53,14%	28,40%	32,54%	49,99%	54,99%	50,60%	37,54%	-6,37%
¹ Valores monetários em Milhões de reais.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores.

Crescimento e Retorno

	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017
Enterprise Value (EV)	5.724	5.371	5.552	4.567	3.960	2.336	1.661	2.303
EV / EBITDA	4,38	5,50	5,80	3,87	4,64	3,44	4,60	11,38
EV / EBIT	4,68	5,83	6,22	4,10	4,85	3,82	5,06	12,12
Retorno sobre o Patrimônio (ROE)	15,78%	9,41%	12,65%	22,48%	17,17%	10,69%	8,18%	-1,07%
Retorno sobre o Capital Investido (ROIC)	8,16%	7,53%	7,40%	11,41%	10,13%	9,55%	6,34%	3,62%
Retorno sobre o Ativo (ROA)	9,21%	8,31%	8,64%	13,24%	11,21%	10,47%	6,82%	4,25%
Giro do Ativo	12,10%	14,38%	18,43%	23,87%	16,07%	10,91%	10,09%	7,97%
Dividendos Pagos	253	307	142	268	99	136	-	-
Payout	29,58%	67,92%	22,98%	26,74%	15,44%	42,20%	-	-
Retenção de Lucros	70,42%	32,08%	77,02%	73,26%	84,56%	57,80%	100,00%	100,00%
Crescimento Sustentável	11,12%	3,02%	9,74%	16,47%	14,52%	6,18%	8,18%	-1,07%
¹ Valores monetários em Milhões de reais.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores.

Patrimônio e Dívida

	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017
Patrimônio Líquido	5.413	4.807	4.893	4.465	3.749	3.014	2.228	2.121
Caixa	1.528	644	926	877	1.041	537	236	33
Dívida Bruta	4.490	3.265	3.062	1.977	1.567	1.206	1.193	1.338
Dívida Bruta de Curto Prazo	1.084	265	135	259	384	180	135	131
Dívida Bruta de Longo Prazo	3.406	3.000	2.926	1.718	1.183	1.027	1.058	1.207
Dívida Bruta / Patrimônio Líquido	0,83	0,68	0,63	0,44	0,42	0,40	0,54	0,63
Dívida Líquida	2.962	2.620	2.136	1.099	526	669	957	1.305
Dívida Líquida / EBITDA	2,26	2,68	2,23	0,93	0,62	0,99	2,65	6,45
Índice de Cobertura	3,08	2,20	3,65	19,25	16,87	6,24	2,43	1,66
Despesas com Juros	398	418	245	58	48	98	135	114
Endividamento	59,28%	56,61%	52,59%	46,92%	48,52%	48,37%	53,73%	52,50%
Endividamento Financeiro	33,78%	29,47%	29,66%	23,50%	21,52%	20,66%	24,77%	29,97%
Endividamento Financeiro de Curto Prazo	24,14%	8,12%	4,42%	13,08%	24,51%	14,89%	11,30%	9,81%
Custo da Dívida	8,86%	12,81%	8,00%	2,93%	3,09%	8,11%	11,32%	8,53%
Imobilização do Patrimônio Líquido	145,73%	136,21%	113,42%	112,60%	120,02%	140,07%	153,85%	161,08%
Multiplicador de Patrimônio (MP)	2,46	2,30	2,11	1,88	1,94	1,94	2,16	2,11
¹ Valores monetários em Milhões de reais.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores.

Fluxo de Caixa

	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017
Fluxo de Caixa Operacional (FCO)	330	120	-215	391	173	98	-109	-108
FCO / EBITDA	0,25	0,12	-0,22	0,33	0,20	0,14	-0,30	-0,53
Fluxo de Caixa de Investimentos (FCI)	-380	45	-758	-303	-544	-357	293	250
Despesas de Capital (CAPEX)	-531	-252	-571	-432	-316	-319	-135	-2
CAPEX / Depreciação e Amortização	6,29	4,51	8,82	6,49	8,67	4,74	4,09	0,15
CAPEX / FCO	1,61	2,10	-2,65	1,10	1,82	3,26	-1,24	-0,02
Fluxo de Caixa Livre (FCL)	-50	165	-973	88	-371	-259	185	142
FCL CAPEX	-201	-132	-786	-41	-143	-221	-244	-110
Fluxo de Caixa de Financiamentos (FCF)	858	-116	821	-146	565	503	-151	-203
Fluxo de Caixa Total (FCT)	808	49	-153	-58	194	244	33	-61
¹ Valores monetários em Milhões de reais.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores.

Liquidez e Solvência

	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017
Ativo Circulante	4.186	2.702	3.258	2.042	1.860	930	657	322
Ativo Circulante Líquido	-304	-563	196	65	292	-276	-536	-1.016
Passivo Circulante	2.388	1.238	774	844	1.078	430	680	352
Capital de Giro	1.798	1.463	2.483	1.198	781	500	-23	-30
Liquidez Corrente	1,75	2,18	4,21	2,42	1,72	2,16	0,97	0,91
Liquidez Imediata	0,64	0,52	1,20	1,04	0,97	1,25	0,35	0,09
¹ Valores monetários em Milhões de reais.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores.

Relatórios, Informes e Outros Documentos


03/04/202510:24:00 Assembleia AGO/E Abrir
02/04/202510:36:00 Relatório Proventos Referência: 03/2025 Abrir
01/04/202516:01:00 FRE - Formulário de Referência Referência: 2024 Abrir
01/04/202511:42:00 Aviso aos Acionistas Outros avisos Abrir
31/03/202523:29:00 Assembleia AGO/E Abrir
31/03/202522:47:00 Assembleia AGE Abrir
31/03/202522:46:00 Assembleia AGO Abrir
31/03/202520:24:00 Relatório de Sustentabilidade Referência: 2024-12-31 00:00 Abrir
31/03/202520:06:00 Aviso aos Acionistas Outros avisos Abrir
31/03/202519:59:00 Assembleia AGO/E Abrir
31/03/202519:53:00 Reunião da Administração Conselho de Administração Abrir
28/03/202513:32:00 Comunicado ao Mercado Apresentações a analistas/agentes do mercado Abrir
28/03/202505:16:00 Dados Econômico-Financeiros Demonstrações Financeiras Anuais Completas Abrir
28/03/202505:11:00 Dados Econômico-Financeiros Press-release Abrir
28/03/202504:45:00 DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas Referência: 2024-12-31 00:00 Abrir

Dados Gerais

CNPJ

08.294.224/0001-65

Razão Social

JHSF PARTICIPACOES S.A.

Site / Site RI

ri.jhsf.com.br/

Setor de Atuação

Consumo Cíclico

Subsetor de Atuação

Construção Civil

Segmento de Atuação

Incorporações

Data de Constituição

29/06/2006

Data de Registro / IPO / Reestruturação

04/04/2007

Relatório Mais Recente

4T24 (28/03/2025 16:02:25)

Atividade

Empresa com Atividades em Desenvolvimento e Administração de Projetos Multiuso nos Setores de (I) Incorporação. (Ii) Shoppings. Varejo e Digital. (Iii) Hospitalidade e Gastronomia. e (Iv) Aeroporto

Governança

Segmento de Listagem na B3

Novo Mercado

Tag Along Mínimo

100% para ações ON

Free Float Mínimo

25% ou 15%, caso o ADTV (average daily trading volume) seja superior a R$ 25 milhões

Porte

Capital Social

1.877 M

Valor de Mercado

2.909 M

Enterprise Value (EV)

2.912 M

Classificação

Small Cap

Ações

Qtd. Ações Ordinárias

681 M

Free Float das Ações Ordinárias

42,99%

Qtd. Ações Preferenciais

1.402 M

Free Float das Ações Preferenciais

0,00%

Investidores

Investidores Pessoa Física

96.558

Investidores Pessoa Jurídica

299

Investidores Institucionais

316

Posição Acionária

Nome	ON	PN	Total
JHSF PAR S.A.	40,00%	0,00%	40,00%
JHSF UK LIMITED	12,19%	0,00%	12,19%
PROFIT II FUNDO DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO CREDITO	1,78%	0,00%	1,78%
José Auriemo Neto	1,10%	0,00%	1,10%
AÇÕES TESOURARIA	1,07%	0,00%	1,07%
Flatly Global Ltd.	0,25%	0,00%	0,25%
OUTROS	43,60%	0,00%	43,60%
Total	100,00%	100,00%	100,00%

Sede

Telefone

11 3702 1900

Endereço

Avenida Magalhães de Castro, 4.800 - Continental Tower, 27º Andar, Cidade Jardim, São Paulo, SP, CEP: 05.502-001

Relações com Investidores

Nome

Mara Boaventura Dias

Telefone

11 3702 5473

E-mail

ri@jhsf.com.br

Site

ri.jhsf.com.br/

Endereço

Av. Magalhaes de Castro, 4800, Torre 3 - 27º Andar, Cidade Jardim, São Paulo, SP, CEP: 05.502-001

JHSF3

JHSF PARTICIPACOES S.A.

Qualidade

Atratividade

Valor

Desconto

DYivalor

Histórico de Cotações

Atual

R$ 4,24

Mínima (12M)

R$ 3,47

Máxima (12M)

R$ 4,45

Valorização (12M)

-1,89%

Análise Qualitativa

Notas

Gráfico Exclusivo para Assinantes

Gráfico Exclusivo para Assinantes

Métodos de Valuation

Metodologia

Valor (Preço Justo)

Desconto

Indicadores de Valuation

Preço

4,24

Valor

Desconto

Preço/Valor

Atratividade

DYivalor

P/L

10,34

LPA

0,41

P/VPA

1,63

VPA

2,60

VIGraham

4,90

MSGraham

13,42

Tabela Exclusiva para Assinantes

Tabela Exclusiva para Assinantes

Indicadores de Liquidez

Tabela Exclusiva para Assinantes

Tabela Exclusiva para Assinantes

Rentabilidade Histórica

90 Dias

18,55%

6 Meses

2,95%

12 Meses

-1,89%

2 Anos

36,43%

5 Anos

95,00%

10 Anos

200,21%

Dividendos (Pagamento e Tendência)

Gráfico Exclusivo para Assinantes

Indicadores de Dividendos

DPA

0,37

DPAivalor

Payout

29,58

DY

8,70

DYivalor

PTbazin

Tabela Exclusiva para Assinantes

Tabela Exclusiva para Assinantes

Listagem de Dividendos

Receita e Lucro

DY_ivalor

DY_ivalor

VI_Graham

MS_Graham

DPA_ivalor

DY_ivalor

PT_bazin