BEES4

BANESTES S.A. - BCO EST ESPIRITO SANTO

BEES3

Qualidade

Atratividade

Valor

Desconto

DY_ivalor

Histórico de Cotações

Atual

R$ 8,64

-1,26%

Mínima (12M)

R$ 8,11

-6,09%

Máxima (12M)

R$ 10,05

16,27%

Valorização (12M)

-5,09%

-5,09% a.a.

Análise Qualitativa

Notas

Qualidade

Segurança
Lucratividade
Retorno
Endividamento

Gráfico Exclusivo para Assinantes

Métodos de Valuation

Metodologia	Valor (Preço Justo)	Desconto
ivalor
Benjamin Graham	R$ 14,95	42,22%
Décio Bazin

Indicadores de Valuation

Preço

8,64

Valor

Desconto

Preço/Valor

Atratividade

DY_ivalor

P/L

6,37

LPA

1,36

P/VPA

1,18

VPA

7,32

VI_Graham

14,95

MS_Graham

42,22

	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017
Preço Médio Ajustado (PMA)	9,11	8,02	4,70	4,52	4,40	3,92	2,61	2,37
Valor da Ação
Preço / Valor
Preço / Lucro (P/L)	6,71	7,83	4,29	6,19	6,27	5,75	5,37	4,46
Preço / Valor Patrimonial (P/VPA)	1,24	1,19	0,74	0,78	0,82	0,78	0,56	0,54
Preço / Vendas (PSR)	0,62	0,49	0,31	0,68	0,90	0,59	0,38	0,28
Preço / EBITDA	4,83	5,86	2,91	4,16	4,19	4,91	3,57	2,44
Preço / EBIT	4,83	5,86	2,91	4,16	4,19	4,91	3,57	2,73
Preço / FCO	-0,36	23,62	0,27	0,40	1,08	1,04	0,73	-1,19
Preço / Ativo	0,08	0,06	0,04	0,04	0,05	0,05	0,03	0,03
Preço / Capital de Giro	-	-	-	-	-	-	-	-0,43

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores.

Indicadores de Liquidez

	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017
Número de Negócios por Dia	22	35	30	24	26	13	6	6
Número de Títulos Negociados por Dia	3.742	5.646	6.521	4.847	5.636	2.882	2.027	2.484
Volume Diário	36	52	37	29	33	16	8	9
¹ Valores monetários em Milhares de reais.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores.

Rentabilidade Histórica

90 Dias

2,85%

11,89% a.a.

6 Meses

-3,84%

-7,53% a.a.

12 Meses

-5,09%

-5,09% a.a.

2 Anos

36,25%

16,73% a.a.

5 Anos

132,85%

18,42% a.a.

10 Anos

700,94%

23,13% a.a.

Dividendos (Pagamento e Tendência)

Gráfico Exclusivo para Assinantes

Indicadores de Dividendos

DPA

0,67

DPA_ivalor

Payout

43,61

DY

7,73

DY_ivalor

PT_bazin

	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017
Lucro por Ação (LPA)	1,36	1,02	1,09	0,73	0,70	0,68	0,49	0,53
Dividendos por Ação (DPA)	0,59	0,57	0,53	0,29	0,19	0,26	0,22	0,17
Dividend Yield	6,48%	7,04%	11,17%	6,42%	4,31%	6,53%	8,24%	7,09%
Dividendos por Ação ivalor
Dividend Yield ivalor
Dividendos Pagos	187	179	166	92	60	81	68	53
Payout	43,61%	55,23%	48,04%	39,85%	27,07%	37,66%	44,36%	31,73%
¹ Valores monetários em Milhões de reais.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores.

Listagem de Dividendos

Ação	Tipo	Aprovação	Data-com	Pagamento	Valor	Comunicado
BEES4	Juros sobre Capital Próprio	17/12/2024	01/04/2025	02/05/2025	0,0237	Abrir
BEES4	Juros sobre Capital Próprio	17/12/2024	05/03/2025	01/04/2025	0,0237	Abrir
BEES4	Juros sobre Capital Próprio	17/12/2024	03/02/2025	05/03/2025	0,0237	Abrir
BEES4	Juros sobre Capital Próprio	17/12/2024	02/01/2025	03/02/2025	0,0237	Abrir
BEES4	Juros sobre Capital Próprio	19/12/2023	02/12/2024	02/01/2025	0,0228	Abrir
BEES4	Juros sobre Capital Próprio	25/11/2024	28/11/2024	20/12/2024	0,1145	Abrir
BEES4	Juros sobre Capital Próprio	19/12/2023	01/11/2024	02/12/2024	0,0228	Abrir
BEES4	Juros sobre Capital Próprio	19/12/2023	01/10/2024	01/11/2024	0,0228	Abrir
BEES4	Juros sobre Capital Próprio	19/12/2023	02/09/2024	01/10/2024	0,0228	Abrir
BEES4	Juros sobre Capital Próprio	19/12/2023	01/08/2024	02/09/2024	0,0228	Abrir

Receita e Lucro

	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017
Receita Líquida	4.626	5.131	4.785	2.112	1.543	2.101	2.165	2.652
Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (PCLD)	-	-	-	-	-	-	-	162
Resultado Bruto	1.479	1.444	1.246	918	867	861	842	816
Margem Bruta	31,98%	28,15%	26,05%	43,46%	56,19%	40,99%	38,88%	30,78%
Depreciação, Amortização e Exaustão	-	-	-	-	-	-	-	32
EBITDA	596	433	509	343	332	252	231	306
Margem EBITDA	12,87%	8,43%	10,64%	16,22%	21,50%	12,01%	10,67%	11,53%
EBITDA / Ativo	0,02	0,01	0,01	0,01	0,01	0,01	0,01	0,01
EBIT	596	433	509	343	332	252	231	273
Margem EBIT	12,87%	8,43%	10,64%	16,22%	21,50%	12,01%	10,67%	10,30%
EBIT / Ativo	0,02	0,01	0,01	0,01	0,01	0,01	0,01	0,01
Lucro Líquido	429	324	346	231	222	215	154	167
Margem Líquida	9,27%	6,31%	7,23%	10,92%	14,36%	10,24%	7,10%	6,31%
¹ Valores monetários em Milhões de reais.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores.

Crescimento e Retorno

	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017
Enterprise Value (EV)	2.762	2.310	1.411	1.268	1.326	1.207	803	708
EV / EBITDA	4,64	5,34	2,77	3,70	4,00	4,79	3,48	2,32
EV / EBIT	4,64	5,34	2,77	3,70	4,00	4,79	3,48	2,59
Retorno sobre o Patrimônio (ROE)	18,53%	15,27%	17,36%	12,57%	13,15%	13,54%	10,44%	12,01%
Retorno sobre o Ativo (ROA)	1,61%	1,04%	1,38%	1,01%	1,09%	1,06%	0,83%	1,20%
Giro do Ativo	12,53%	12,39%	12,99%	6,21%	5,06%	8,83%	7,74%	11,60%
Dividendos Pagos	187	179	166	92	60	81	68	53
Payout	43,61%	55,23%	48,04%	39,85%	27,07%	37,66%	44,36%	31,73%
Retenção de Lucros	56,39%	44,77%	51,96%	60,15%	72,93%	62,34%	55,64%	68,27%
Crescimento Sustentável	10,45%	6,84%	9,02%	7,56%	9,59%	8,44%	5,81%	8,20%
¹ Valores monetários em Milhões de reais.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores.

Patrimônio e Dívida

	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017
Patrimônio Líquido	2.314	2.121	1.992	1.833	1.685	1.590	1.473	1.393
Multiplicador de Patrimônio (MP)	15,96	19,53	18,49	18,56	18,12	14,96	18,99	16,40
¹ Valores monetários em Milhões de reais.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

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A Tabela Trimestral mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores.

Fluxo de Caixa

	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017
Fluxo de Caixa Operacional (FCO)	-7.965	107	5.441	3.544	1.287	1.188	1.124	-630
FCO / EBITDA	-13,37	0,25	10,69	10,34	3,88	4,71	4,87	-2,06
Fluxo de Caixa de Investimentos (FCI)	10.720	-2.560	-6.351	44	-2.137	-210	54	-732
Despesas de Capital (CAPEX)	-295	-155	-110	-114	-87	-101	-45	-83
CAPEX / Depreciação e Amortização	-	-	-	-	-	-	-	2,57
CAPEX / FCO	-0,04	1,44	0,02	0,03	0,07	0,09	0,04	-0,13
Fluxo de Caixa Livre (FCL)	2.755	-2.453	-910	3.588	-849	978	1.177	-1.361
FCL CAPEX	-8.260	-47	5.331	3.430	1.200	1.087	1.079	-713
Fluxo de Caixa de Financiamentos (FCF)	-216	-199	-184	-109	-74	-95	-78	-62
Fluxo de Caixa Total (FCT)	2.538	-2.652	-1.094	3.478	-923	883	1.100	-1.423
¹ Valores monetários em Milhões de reais.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores.

Liquidez e Solvência

	2017	2016	2015	2014	2013	2012	2011
Ativo Circulante	13.905	16.273	10.033	7.915	8.376	8.643	6.685
Passivo Circulante	15.645	20.219	13.420	10.987	10.073	8.597	7.092
Capital de Giro	-1.741	-3.946	-3.387	-3.072	-1.697	46	-408
Liquidez Corrente	0,89	0,80	0,75	0,72	0,83	1,01	0,94
¹ Valores monetários em Milhões de reais.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores.

Relatórios, Informes e Outros Documentos


04/04/202517:38:00 Assembleia AGO/E Abrir
01/04/202518:10:00 Contratos de Indenidade Contratos de indenidade e aditivos Abrir
01/04/202517:47:00 Contratos de Indenidade Contratos de indenidade e aditivos Abrir
25/03/202518:31:00 Assembleia AGE Abrir
25/03/202518:31:00 Assembleia AGO Abrir
25/03/202518:29:00 Estatuto Social Referência: 2025-04-25 00:00 Abrir
25/03/202518:24:00 Assembleia AGO/E Abrir
25/03/202518:20:00 Assembleia AGO/E Abrir
25/03/202518:15:00 Assembleia AGO/E Abrir
25/03/202518:08:00 Reunião da Administração Conselho de Administração Abrir
24/03/202517:25:00 Fato Relevante Referência: 2025-03-24 00:00 Abrir
19/03/202509:38:00 Comunicado ao Mercado Apresentações a analistas/agentes do mercado Abrir
07/03/202517:27:00 Valores Mobiliários Negociados e Detidos Posição Consolidada Abrir
07/03/202514:28:00 DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas Referência: 2024-12-31 00:00 Abrir
28/02/202509:33:00 Reunião da Administração Conselho Fiscal Abrir

Dados Gerais

CNPJ

28.127.603/0001-78

Razão Social

BANESTES S.A. - BCO EST ESPIRITO SANTO

Site / Site RI

https://ri.banestes.com.br/

Setor de Atuação

Financeiro

Subsetor de Atuação

Intermediários Financeiros

Segmento de Atuação

Bancos

Data de Constituição

17/06/1936

Data de Registro / IPO / Reestruturação

20/07/1977

Relatório Mais Recente

4T24 (08/03/2025 00:51:33)

Atividade

Intermediação Financeira Inerente aos Bancos Múltiplos por Meio das Carteiras Autorizadas. Inclusive Operações de Câmbio.

Governança

Segmento de Listagem na B3

Novo Mercado

Tag Along Mínimo

100% para ações ON

Free Float Mínimo

25% ou 15%, caso o ADTV (average daily trading volume) seja superior a R$ 25 milhões

Porte

Capital Social

1.600 M

Valor de Mercado

2.693 M

Enterprise Value (EV)

2.693 M

Classificação

Small Cap

Ações

Qtd. Ações Ordinárias

231 M

Free Float das Ações Ordinárias

5,19%

Qtd. Ações Preferenciais

85 M

Free Float das Ações Preferenciais

2,96%

Investidores

Investidores Pessoa Física

45.531

Investidores Pessoa Jurídica

Investidores Institucionais

Posição Acionária

Nome	ON	PN	Total
ESTADO DO ESPÍRITO SANTO	92,48%	92,06%	184,54%
AÇÕES TESOURARIA	0,00%	0,00%	0,00%
OUTROS	7,52%	7,94%	15,46%
Total	100,00%	100,00%	100,00%

Sede

Telefone

27 3383 1530

Endereço

Av. Princesa Isabel, 574, Bl B, 9 Andar, Centro, Vitória, ES, CEP: 29.010-930

Relações com Investidores

Nome

Fernando Poncio Paiva

Telefone

27 3383 1538

E-mail

dirif@banestes.com.br

Site

https://ri.banestes.com.br/

Endereço

Av. Princesa Isabel, 574, Bloc, 9 Andar, Centro, Vitória, ES, CEP: 29.010-931

BEES4

BANESTES S.A. - BCO EST ESPIRITO SANTO

BEES3

Qualidade

Atratividade

Valor

Desconto

DYivalor

Histórico de Cotações

Atual

R$ 8,64

Mínima (12M)

R$ 8,11

Máxima (12M)

R$ 10,05

Valorização (12M)

-5,09%

Análise Qualitativa

Notas

Gráfico Exclusivo para Assinantes

Gráfico Exclusivo para Assinantes

Métodos de Valuation

Metodologia

Valor (Preço Justo)

Desconto

Indicadores de Valuation

Preço

8,64

Valor

Desconto

Preço/Valor

Atratividade

DYivalor

P/L

6,37

LPA

1,36

P/VPA

1,18

VPA

7,32

VIGraham

14,95

MSGraham

42,22

Tabela Exclusiva para Assinantes

Tabela Exclusiva para Assinantes

Indicadores de Liquidez

Tabela Exclusiva para Assinantes

Tabela Exclusiva para Assinantes

Rentabilidade Histórica

90 Dias

2,85%

6 Meses

-3,84%

12 Meses

-5,09%

2 Anos

36,25%

5 Anos

132,85%

10 Anos

700,94%

Dividendos (Pagamento e Tendência)

Gráfico Exclusivo para Assinantes

Indicadores de Dividendos

DPA

0,67

DPAivalor

Payout

43,61

DY

7,73

DYivalor

PTbazin

Tabela Exclusiva para Assinantes

Tabela Exclusiva para Assinantes

Listagem de Dividendos

Receita e Lucro

DY_ivalor

DY_ivalor

VI_Graham

MS_Graham

DPA_ivalor

DY_ivalor

PT_bazin