BLAU3

BLAU FARMACÊUTICA S.A.

Qualidade

Atratividade

Valor

Desconto

DY_ivalor

Histórico de Cotações

Atual

R$ 13,40

-4,69%

Mínima (12M)

R$ 9,09

-32,14%

Máxima (12M)

R$ 16,72

24,80%

Valorização (12M)

14,76%

14,76% a.a.

Análise Qualitativa

Notas

Qualidade

Segurança
Lucratividade
Retorno
Endividamento

Gráfico Exclusivo para Assinantes

Métodos de Valuation

Metodologia	Valor (Preço Justo)	Desconto
ivalor
Benjamin Graham	R$ 17,99	25,50%
Décio Bazin

Indicadores de Valuation

Preço

13,40

Valor

Desconto

Preço/Valor

Atratividade

DY_ivalor

P/L

11,15

LPA

1,20

P/VPA

1,12

VPA

11,97

VI_Graham

17,99

MS_Graham

25,50

	2024	2023	2022
Preço Médio Ajustado (PMA)	12,17	19,70	26,55
Valor da Ação
Preço / Valor
Preço / Lucro (P/L)	10,13	14,26	13,21
Preço / Valor Patrimonial (P/VPA)	1,02	1,78	2,63
Preço / Vendas (PSR)	1,25	2,59	3,41
Preço / EBITDA	5,78	9,67	10,12
Preço / EBIT	6,69	10,81	10,62
Preço / FCO	4,34	16,15	27,92
Preço / Ativo	0,65	1,17	1,92
Preço / Ativo Circulante Líquido	1,97	3,77	3,51
Preço / Capital de Giro	1,93	2,92	3,67

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores.

Indicadores de Liquidez

	2024	2023	2022
Número de Negócios por Dia	1.520	2.525	1.840
Número de Títulos Negociados por Dia	306.815	467.815	364.965
Volume Diário	4	9	10
¹ Valores monetários em Milhões de reais.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores.

Rentabilidade Histórica

90 Dias

5,60%

24,34% a.a.

6 Meses

4,38%

8,96% a.a.

12 Meses

14,76%

14,76% a.a.

2 Anos

-40,00%

-22,54% a.a.

5 Anos

N/D

10 Anos

N/D

Dividendos (Pagamento e Tendência)

Gráfico Exclusivo para Assinantes

Indicadores de Dividendos

DPA

0,49

DPA_ivalor

Payout

25,75

DY

3,67

DY_ivalor

PT_bazin

	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017
Lucro por Ação (LPA)	1,20	1,38	2,01	1,80	1,41	1,11	0,68	0,57
Dividendos por Ação (DPA)	0,31	0,37	0,89	0,21	-	-	-	-
Dividend Yield	2,52%	1,83%	3,29%	-	-	-	-	-
Dividendos por Ação ivalor
Dividend Yield ivalor
Dividendos Pagos	56	66	159	38	-	-	-	-
Payout	25,75%	26,34%	43,87%	11,63%	-	-	-	-
¹ Valores monetários em Milhões de reais.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores.

Listagem de Dividendos

Ação	Tipo	Aprovação	Data-com	Pagamento	Valor	Comunicado
BLAU3	Juros sobre Capital Próprio	18/03/2025	21/03/2025	01/04/2025	0,1055	Abrir
BLAU3	Juros sobre Capital Próprio	18/03/2025	21/03/2025	31/12/2025	0,1477	Abrir
BLAU3	Juros sobre Capital Próprio	23/09/2024	26/09/2024	20/12/2024	0,0844	Abrir
BLAU3	Juros sobre Capital Próprio	21/06/2024	26/06/2024	10/07/2024	0,1407	Abrir
BLAU3	Dividendo	29/04/2024	29/04/2024	25/10/2024	0,0140	Abrir
BLAU3	Juros sobre Capital Próprio	19/03/2024	22/03/2024	10/04/2024	0,1252	Abrir
BLAU3	Juros sobre Capital Próprio	22/06/2023	27/06/2023	14/07/2023	0,0694	Abrir
BLAU3	Juros sobre Capital Próprio	22/06/2023	27/06/2023	30/10/2023	0,1175	Abrir
BLAU3	Dividendo	19/04/2023	19/04/2023	22/12/2023	0,0524	Abrir
BLAU3	Juros sobre Capital Próprio	21/03/2023	24/03/2023	17/04/2023	0,1830	Abrir

Receita e Lucro

	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017
Receita Líquida	1.754	1.373	1.407	1.366	1.182	978	782	618
Resultado Bruto	659	490	668	666	556	430	338	280
Margem Bruta	37,55%	35,72%	47,47%	48,74%	47,04%	44,00%	43,25%	45,40%
Depreciação, Amortização e Exaustão	52	39	22	21	17	10	10	9
EBITDA	381	368	474	478	406	311	213	173
Margem EBITDA	21,69%	26,83%	33,72%	34,95%	34,38%	31,86%	27,27%	28,05%
EBITDA / Ativo	0,11	0,12	0,19	0,21	0,32	0,42	0,36	0,47
EBIT	329	329	452	457	389	301	203	164
Margem EBIT	18,74%	24,00%	32,14%	33,42%	32,93%	30,84%	25,96%	26,61%
EBIT / Ativo	0,10	0,11	0,18	0,20	0,31	0,41	0,34	0,45
Resultado Financeiro	-37	5	16	26	-35	-15	-25	-16
Lucro Líquido	217	250	363	325	254	200	123	103
Margem Líquida	12,38%	18,20%	25,83%	23,80%	21,52%	20,48%	15,76%	16,70%
¹ Valores monetários em Milhões de reais.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores.

Crescimento e Retorno

	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017
Enterprise Value (EV)	2.286	3.793	4.510	-	-	-	-	-
EV / EBITDA	6,01	10,30	9,51	-	-	-	-	-
EV / EBIT	6,95	11,51	9,97	-	-	-	-	-
Retorno sobre o Patrimônio (ROE)	10,04%	12,48%	19,94%	19,88%	114,90%	75,35%	55,19%	74,55%
Retorno sobre o Capital Investido (ROIC)	7,97%	8,33%	13,99%	14,99%	28,18%	36,53%	29,88%	44,77%
Retorno sobre o Ativo (ROA)	9,64%	10,79%	18,09%	19,61%	30,58%	40,83%	34,17%	44,89%
Giro do Ativo	51,42%	44,95%	56,30%	58,69%	92,86%	132,37%	131,64%	168,72%
Dividendos Pagos	-	66	159	38	-	-	-	-
Payout	-	26,34%	43,87%	11,63%	-	-	-	-
Retenção de Lucros	-	73,66%	56,13%	88,37%	100,00%	100,00%	100,00%	-
Crescimento Sustentável	10,04%	9,19%	11,19%	17,56%	114,90%	75,35%	55,19%	74,55%
¹ Valores monetários em Milhões de reais.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores.

Patrimônio e Dívida

	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017
Patrimônio Líquido	2.164	2.001	1.822	1.636	221	266	223	138
Caixa	493	407	644	923	214	159	113	13
Dívida Bruta	559	609	312	375	690	279	225	104
Dívida Bruta de Curto Prazo	73	75	84	94	63	75	32	103
Dívida Bruta de Longo Prazo	486	534	228	281	627	204	193	1
Dívida Bruta / Patrimônio Líquido	0,26	0,30	0,17	0,23	3,12	1,05	1,01	0,75
Dívida Líquida	66	201	-332	-548	476	120	112	91
Dívida Líquida / EBITDA	0,17	0,55	-0,70	-1,15	1,17	0,38	0,53	0,52
Índice de Cobertura	4,28	9,24	11,99	17,67	24,44	19,73	14,69	15,87
Despesas com Juros	77	36	38	26	16	15	14	10
Endividamento	36,57%	34,45%	27,09%	29,71%	82,61%	64,01%	62,41%	62,21%
Endividamento Financeiro	16,38%	19,93%	12,47%	16,09%	54,22%	37,77%	37,89%	28,39%
Endividamento Financeiro de Curto Prazo	13,12%	12,33%	26,80%	25,01%	9,17%	26,83%	14,40%	99,10%
Custo da Dívida	13,75%	5,86%	12,10%	6,90%	2,31%	5,48%	6,14%	9,97%
Imobilização do Patrimônio Líquido	61,60%	54,96%	43,45%	36,15%	192,82%	81,07%	64,77%	78,77%
Multiplicador de Patrimônio (MP)	1,58	1,53	1,37	1,42	5,75	2,78	2,66	2,65
¹ Valores monetários em Milhões de reais.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores.

Fluxo de Caixa

	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017
Fluxo de Caixa Operacional (FCO)	507	221	172	154	227	221	83	127
FCO / EBITDA	1,33	0,60	0,36	0,32	0,56	0,71	0,39	0,73
Fluxo de Caixa de Investimentos (FCI)	-315	-357	133	-870	-221	-147	-153	-36
Despesas de Capital (CAPEX)	-284	-264	-180	-178	-171	-96	-51	-36
CAPEX / Depreciação e Amortização	5,48	6,80	8,08	8,50	9,93	9,65	4,98	4,08
CAPEX / FCO	0,56	1,20	1,05	1,15	0,75	0,43	0,62	0,29
Fluxo de Caixa Livre (FCL)	192	-136	305	-716	6	75	-71	90
FCL CAPEX	223	-44	-8	-24	56	125	32	90
Fluxo de Caixa de Financiamentos (FCF)	-191	154	-343	698	57	-76	74	-88
Fluxo de Caixa Total (FCT)	2	17	-38	-18	63	-1	4	2
¹ Valores monetários em Milhões de reais.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores.

Liquidez e Solvência

	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017
Ativo Circulante	1.676	1.554	1.678	1.696	800	501	430	246
Ativo Circulante Líquido	1.117	945	1.366	1.322	110	222	205	142
Passivo Circulante	538	336	371	343	364	263	174	222
Capital de Giro	1.138	1.218	1.307	1.353	437	239	256	24
Liquidez Corrente	3,12	4,63	4,52	4,95	2,20	1,91	2,48	1,11
Liquidez Imediata	0,92	1,21	1,73	2,69	0,59	0,61	0,65	0,06
¹ Valores monetários em Milhões de reais.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores.

Relatórios, Informes e Outros Documentos


31/03/202517:43:00 Dados Econômico-Financeiros Demonstrações Financeiras Anuais Completas Abrir
28/03/202519:56:00 Assembleia AGO/E Abrir
28/03/202519:55:00 Assembleia AGO/E Abrir
28/03/202519:55:00 Reunião da Administração Conselho de Administração Abrir
28/03/202519:41:00 Assembleia AGE Abrir
28/03/202519:30:00 Assembleia AGO Abrir
26/03/202518:54:00 Dados Econômico-Financeiros Relatório de Agente Fiduciário Abrir
20/03/202519:18:00 Comunicado ao Mercado Outros Comunicados Não Considerados Fatos Relevantes Abrir
19/03/202510:24:00 Relatório Proventos Referência: 03/2025 Abrir
18/03/202523:42:00 Dados Econômico-Financeiros Demonstrações Financeiras Anuais Completas Abrir
18/03/202523:02:00 Comunicado ao Mercado Apresentações a analistas/agentes do mercado Abrir
18/03/202522:48:00 Dados Econômico-Financeiros Press-release Abrir
18/03/202522:45:00 DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas Referência: 2024-12-31 00:00 Abrir
18/03/202521:41:00 Aviso aos Acionistas Outros avisos Abrir
18/03/202521:23:00 Reunião da Administração Conselho Fiscal Abrir

Dados Gerais

CNPJ

58.430.828/0001-60

Razão Social

BLAU FARMACÊUTICA S.A.

Site / Site RI

https://ri.blau.com/

Setor de Atuação

Saúde

Subsetor de Atuação

Comércio e Distribuição

Segmento de Atuação

Medicamentos e Outros Produtos

Data de Constituição

08/12/1987

Data de Registro / IPO / Reestruturação

19/04/2021

Relatório Mais Recente

4T24 (19/03/2025 23:39:32)

Atividade

A Companhia Dedica-Se à Fabricação. Comercialização. Pesquisa e Desenvolvimento de Medicamentos de Alta Complexidade.

Governança

Segmento de Listagem na B3

Novo Mercado

Tag Along Mínimo

100% para ações ON

Free Float Mínimo

25% ou 15%, caso o ADTV (average daily trading volume) seja superior a R$ 25 milhões

Porte

Capital Social

1.361 M

Valor de Mercado

2.404 M

Enterprise Value (EV)

2.404 M

Classificação

Small Cap

Ações

Qtd. Ações Ordinárias

179 M

Free Float das Ações Ordinárias

16,55%

Qtd. Ações Preferenciais

1 M

Free Float das Ações Preferenciais

0,00%

Investidores

Investidores Pessoa Física

27.261

Investidores Pessoa Jurídica

Investidores Institucionais

132

Posição Acionária

Nome	ON	PN	Total
Marcelo Rodolfo Hahn	82,50%	0,00%	82,50%
AÇÕES TESOURARIA	0,96%	0,00%	0,96%
Hahn Participações EIRELI	0,00%	0,00%	0,00%
OUTROS	16,55%	0,00%	16,55%
Total	100,00%	100,00%	100,00%

Sede

Telefone

11 4615 9403

Endereço

Rodovia Raposo Tavares Km 30,5, Nº 2833, Unidade I, Barro Branco, Cotia, SP, CEP: 06.705-030

Relações com Investidores

Nome

Douglas Leandro Rodrigues

Telefone

11 4615 9413

E-mail

ri@blau.com.br

Site

https://ri.blau.com/

Endereço

Rod. Raposo Tavares, Km 30,5, Nº 2833 Unidade I, Barro Branco, Cotia, SP, CEP: 06.705-030

BLAU3

BLAU FARMACÊUTICA S.A.

Qualidade

Atratividade

Valor

Desconto

DYivalor

Histórico de Cotações

Atual

R$ 13,40

Mínima (12M)

R$ 9,09

Máxima (12M)

R$ 16,72

Valorização (12M)

14,76%

Análise Qualitativa

Notas

Gráfico Exclusivo para Assinantes

Gráfico Exclusivo para Assinantes

Métodos de Valuation

Metodologia

Valor (Preço Justo)

Desconto

Indicadores de Valuation

Preço

13,40

Valor

Desconto

Preço/Valor

Atratividade

DYivalor

P/L

11,15

LPA

1,20

P/VPA

1,12

VPA

11,97

VIGraham

17,99

MSGraham

25,50

Tabela Exclusiva para Assinantes

Tabela Exclusiva para Assinantes

Indicadores de Liquidez

Tabela Exclusiva para Assinantes

Tabela Exclusiva para Assinantes

Rentabilidade Histórica

90 Dias

5,60%

6 Meses

4,38%

12 Meses

14,76%

2 Anos

-40,00%

5 Anos

N/D

10 Anos

N/D

Dividendos (Pagamento e Tendência)

Gráfico Exclusivo para Assinantes

Indicadores de Dividendos

DPA

0,49

DPAivalor

Payout

25,75

DY

3,67

DYivalor

PTbazin

Tabela Exclusiva para Assinantes

Tabela Exclusiva para Assinantes

Listagem de Dividendos

Receita e Lucro

DY_ivalor

DY_ivalor

VI_Graham

MS_Graham

DPA_ivalor

DY_ivalor

PT_bazin